价格简直跌至原厂本钱 存储芯片“北风”还会吹多久？职业何时止跌回稳？
“忽然看见固态硬盘降价了许多”、“发现一年前买的WD固态硬盘1T现已从849元降价到749”、“前几天买的固态硬盘还没发货就降价了”……近来，《每日经济新闻》记者在交际平台上看到不少网友留言谈论了关于固态硬盘降价的音讯。
一位出售三星980 Pro固态硬盘（SSD）的客服人员表明：“（SSD）现在都是很低的价格了。”实际上，不仅仅是固态硬盘，与存储相关的产品大都呈现了价格下滑。
降价来自供应端和需求端的巨大改变。供应端方面，自2020年疫情迸发以来，长途工作、网上教育、流媒体等运用引爆抵消费电子及云服务的需求增加，包含存储芯片在内的整个半导体职业在出人意料的需求推动以及“缺货”的惊惧心思下，供应链加快甚至加倍囤货。
需求端方面，包含智能手机、PC等在内的消费电子职业阅历了史无前例的低谷。IDC数据显现，2022全年，我国智能手机商场出货量约2.86亿台，同比下降13.2%，为有记载以来的最大降幅。下流商场需求萎靡，全体去库存作用有限。
供需失衡促进整个内存商场价格走低。CFM闪存商场数据显现，2022年NAND Flash商场归纳价格指数跌落41%，DRAM商场归纳价格指数跌落35%。放眼2023年，集邦咨询预估本年内存供应生长率仅为10.6%。原厂关于产出适当慎重与保存，但本年下半年商场有时机呈现跌幅收敛走势。
在这轮贬价趋势中，存储厂商或是最大的输家。不过，跟着轿车智能化程度的加深，也为车规级存储带来商场时机，一起，服务器范畴保持着微弱的增加。此外，ChatGPT掀起了AI谈天机器人风潮，带动高速运算、高速传输需求之际，相关体系需求许大都据学习，对贮存设备用量大增。这些新式范畴即将为存储工业带来正向助益。
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存储商场量价齐跌 连累上游成绩
存储芯片是全球芯片商场重要支柱，约占全球半导体商场的四分之一至三分之一。存储芯片能够简略地分为闪存和内存，其间，闪存首要有NAND Flash、NOR Flash，内存首要为DRAM。
当时，全球存储晶圆供应集中度较高。据Omdia数据核算，2021年三星电子、铠侠、西部数据、SK海力士、美光科技、Solidigm在全球NAND Flash商场份额（以出售额计）约为96.76%；三星电子、SK海力士、美光科技在全球DRAM商场份额（以出售额计）约为94.35%。这些大厂向包含苹果等在内的终端企业供应内存芯片等许多零部件，对职业影响深入。
跟着2020年全球疫情的发生，PC、手机等下流需求大增，存储芯片商场规划相应快速扩张，进入2022后，由于手机、笔电等大宗场景去库存出货量下滑，存储芯片进入下行周期，据WSTS数据，2022年全球集成电路商场总规划约为4799.9亿美元，年增加率仅为3.7%（2021年集成电路商场年增加率到达28.2%），其间存储芯片商场规划约为1344.1亿美元，同比下滑12.6%。在存储工业面对困难应战下，上游国内外存储厂商的成绩不可避免地受到影响。
3月21日，A股存储企业江波龙(SZ301308，股价80.90元，市值334亿元)发布了上市后的首个年报，陈述期内，公司2022年完结经营收入83.30亿元，同比下滑14.55%；归母净赢利7279.70万元，同比下滑92.81%。
到现在，江波龙的产品已构成包含嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线。详细来看，陈述期内，占公司营收超越一半的嵌入式存储，2022年营收同比下降8.68%，毛利率下降8.9个百分点；占公司营收24.47%的移动存储事务，收入同比下滑7.93%，毛利率下降4.96个百分点；固态硬盘和内存条则别离完结营收15.04亿元、4.17亿元，同比下降28.39%和36.13%，其间固态硬盘毛利率下降12.47个百分点。公司全体的毛利率从2021年的近20%下降至2022年的12.41%。
除了存储芯片职业全体承压带来的晦气影响，江波龙管理层以为，2022年成绩大幅下滑的首要原因还包含较大规划的研制投入（3.56亿元）、计提减值预备的影响以及2021年职业景气量高，公司成绩创新高导致2022年同比基数较高。其间，2022年江波龙对存在减值痕迹的存货计提的存货贬价预备1.62亿元，是当期公司净赢利的2.2倍。
江波龙高档副总裁、COO王景阳近来在线下对媒体记者表明，“不能由于商场一向欠好就把库存降得很低，前两年咱们最苦楚的不是商场贬价，而是库存不行导致供货缺乏，可见保证供应才是最大的问题。存储的库存是一把双刃剑，不能太高，不然影响公司现金流，还有或许由于商场动摇（价格往下走）形成许多丢失，但也不能过低，不然需求回暖的时分，或许没办法及时做出反响。”
江波龙在年报中表明，2022年上半年公司的运营状况杰出，公司2022年半年报反映公司的经营收入和赢利状况尚属合理规划，但进入2022年下半年，存储芯片单位价格快速下降，存储晶圆原厂亦感触显着压力，公司作为存储器厂商，相关于存储晶圆原厂而言更挨近工业链的下流终端商场，因而关于商场状况的反响时刻会略有提早，成绩压力在2022年下半年已开端集中体现。
世界存储大厂的日子也欠好过。1月31日，三星电子的最新财报显现，2022年第四季度营收为70.5万亿韩元，同比下滑8%，经营赢利同比下降69%，从13.86万亿韩元降至4.3万亿韩元。其间，主营芯片事务的工作群（DS）首战之地，第四季度的经营赢利从8.83万亿韩元降至2700亿韩元，下滑起伏约97%。
三星电子在财报中指出，该工作群营收下降首要由于短期内下流客户存储芯片还在消化库存。而跟着需求下滑，存储芯片的价格也进一步下降。展望2023年榜首季度，状况也并不达观。三星电子估计，工厂利用率将呈现下滑，本年一季度盈余或将下降四分之一。
另一家韩国内存芯片巨子海力士则面对巨额亏本。2月1日，SK海力士发布2022年全年成绩和第四季度成绩。其间，第四季单季经营亏本1.7万亿韩元（约合人民币93.6亿元），经营亏本率22%；出售额7.699万亿韩元，净亏本为3.52万亿韩元（约合人民币193亿元）。这是SK海力士单季成绩自2012年第三季度以来，时隔10年初次亏本。
纵观2022年全年，SK海力士2022年全年经营赢利同比削减43.5%，为7.01万亿韩元（约合人民币383.8亿元）；出售额同比增加3.8%，为44.65万亿韩元，但净赢利同比下滑74.6%，为2.44万亿韩元。
SK海力士方面称，“第四季度亏本首要原因是电脑和智能手机的需求低迷导致存储芯片需求随之削减，加上芯片价格大幅下滑。”
美国存储芯片公司美光科技此前发布的截止至上一年12月1日的2023财年榜首财季成绩显现，陈述期内，美光营收同比下降了47%至40.9亿美元，低于商场预期的41.3亿美元；净亏本为1.95亿美元，上年同期净赢利为23.06亿美元。
在成绩下滑甚至亏本的压力下,大都大厂着手进行减产、下降开支等以下降亏本，抑止供过于求的市况。其间，美光科技削减20%归纳产值，2023全年DRAM产值规划低于2022年，NAND Flash略高于2022年，一起公司放缓技能晋级，下降运营本钱；SK海力士2023年本钱开销在原有15万亿至20万亿韩元基础上削减50%以上等。
“现在商场价格简直到了许多原厂的本钱价。”针对当时存储商场的现状，深圳市闪存商场资讯有限公司总经理邰炜日前在CFMS2023我国闪存商场峰会上说道。他以为，通过将近一年的行情调整，加上需求逐渐的上升、库存压力逐渐开释，估计本年二季度或许将是这一轮行情的最低点，存储行情很或许在三季度迎来新的改变或许增加。
与此一起，跟着本钱开销的调整，存储供需或进一步改进。依据TrendForce的数据，DRAM在美光首要宣告减产规划后，2023全年DRAM供过于求份额将由原先预估的11.6%，收敛至低于10%；NAND方面，在美光、铠侠供应位生长皆下修的状况下，2023全年供过于求份额将由原先预估的10.1%下降至5.6%。
“价钱跌落对咱们这些做存储的厂商来说，是很苦楚的工作，咱们或许会亏钱，或许会有库存压力，但实际上，这对整个工业昌盛是大的利好，这个进程或许苦楚一点，可是应该很快过去了。”王景阳说道。
加码企业级存储和轿车智能化
从运用商场看，手机、PC、服务器依然是存储的三大主力运用商场。尽管手机、PC等商场下滑导致2022年以来的存储芯片单价跌落，但王景阳近来在线下对包含《每日经济新闻》记者在内的媒体记者表明，价格跌落会导致终端顾客能够用相同的价格买到更高容量的存储产品。比方，相同价位的手机，原先是128GB的，现在或许晋级到256GB，256GB的或许晋级到512GB，尽管终端的出货量或许没有提高，甚至有少许下降，但全体来说，存储量是增加的。
实际上，大容量存储器的终端浸透率正不断提高。其间，手机方面中低端手机向128GB/256GB开展，高端手机向256GB/512GB/1TB开展，手机内存也迈向10+GB，尤其是越来越多的中高端安卓手机搭载了12GB/16GB的LPDDR。在PC商场上，搭载1TB/2TB SSD的PC也在逐渐增多。反映到全球存储容量规划上，2022年全球NAND Flash容量增加6%至6100亿GB，全球DRAM容量将增加2%至1900亿Gb。
此外，相较于消费类终端设备的颓势，服务器范畴则保持着微弱的增加。IDC数据显现，我国全体服务器商场的未来五年复合增加率将到达12.7%，2025年我国全体服务器商场规划估计将到达424.7亿美元。
王景阳表明，“咱们在2020年就开端规划研制企业级存储，本年刚进入收获期，尽管规划还不是很大，但生长性会非常好。”全体来看，其以为消费级在本年下半年会连续有好转的痕迹，但更有价值的商场在车规级、企业级等范畴。”
据他介绍，现在国内的服务器商场占首要商场份额的是三星、英特尔、美光等世界原厂，跟着职业信创开展推动，关于国产存储器厂商来说，这将带来新的商场时机。现在公司的企业级SSD产品正处于与职业大客户进行验证的阶段，如开展顺畅，估计六个月或更久的时刻将完结测验导入。
企业级存储之外，轿车智能化程度的加深，也为车规级存储带来商场时机。江波龙高档副总裁、CTO高喜春介绍称，公司跟国内干流车企都有事务协作，现在挨近30家轿车厂商都有用到江波龙的产品。
但由于车规级对产品的要求比较高，因而其存在一个绵长的认证、导入的进程，需求逐渐地进入及浸透。“车载产品对质量要求很高，可靠性方面，一般轿车存储产品的运用时刻为5-10年；二是应对环境的复杂性，比方高低温，最高可到105℃，最低可达-40℃；三是需求契合车规AEC-Q100的可靠性规范。”高喜春表明，公司从2019年开端布局车规级事务，通过前期长时刻的布局，公司对车规级事务未来的开展具有较强的决心。
我国轿车工业协会数据显现，2022年我国新能源轿车的浸透率不断加快，2022年1月至11月，浸透率到达25%，提早三年完结新能源轿车浸透率25%的方针。在新能源轿车的带动下，轿车智能化程度不断提高并有用拉动了车规级存储的商场需求，特别是智能轿车的本地存储需求亦呈现了显着增加。Gartner数据显现，估计至202年，全球ADAS范畴的NAND Flash存储消费将到达41.5亿GB，2019年-2024年复合增速达79.9%。
ChatGPT对存储功能提出更高要求
尽管当时职业景气量不高，但跟着自动驾驶、人工智能等运用的全球性迸发，工业界迫切需求全新的技能解决算力瓶颈。存算一体（Computing in Memory）作为一种新的核算架构，被以为是具有潜力的革命性技能。
据悉，存算一体的中心是将存储与核算彻底交融，有用战胜冯·诺依曼架构瓶颈，并结合后摩尔年代先进封装、新式存储器材等技能，削减数据的无效搬移，然后提高核算功率。近年来，台积电、三星公司、英特尔、SK海力士以及Micron等世界半导体巨子均活跃布局存算一体范畴，继续进行相关产品的研制。
谈及江波龙是否具有存算一体技能和相关项目时，高喜春回应道，存算一体现在是比较热的一个概念，特别在AI这个范畴或许需求多一点。由于核算这几年的技能迭代比较快，核算的速度就越来越快，但其实存储速度更新有点跟不上，所以存算一体现在首要用在最新的如AI等范畴，该范畴公司也在亲近重视，但现在这块还不是商场上最干流的。
本年以来，ChatGPT火遍全球，组织以为，核算存储是ChatGPT的重要柱石。未来，人工智能的开展和数据存储的前进将会是相得益彰的，数据存储也必将成为人工智能年代重要的一环。
对此，江波龙副总裁闫书印以为，ChatGPT等大模型对存储的功能（对数据的处理速率要求更高）、可靠性、能效（低功耗）等要求会更高。“首要，从DRAM的视点来看，AI这种高功能核算，会给存储带来高功能、低时延的产品需求，AI模型会在网络端装备容量非常大的DRAM资源进行练习，包含数据剖析等；而在NAND Flash端，需求高速的flash产品，别的整个AI运用之后会发生许多的数据，对整个flash的存储容量有许多的需求，包含在端侧的智能穿戴，会有小尺度、低功耗的需求等，这都是未来对存储的一些活跃要求。”
最终，在存储职业的前瞻性方面，三星副总裁、NAND产品企划组总经理Kyungryun Kim(金经纶)在CFMS2023上共享称，估计未来三大新范畴，即元世界、自动驾驶和机器人的增速将非常可观，年化增加别离为67%、31%和35%。
一起，他以为互联设备还将发生海量的信息数据。“由上一年的79ZB提高到2025年的181ZB，到2030年全球人均运用的智能设备高达10个。”根据超衔接运用的展望，三星正活跃探索更智能、更高效的存储解决方案。
每日经济新闻
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